一、融资融券的含义
【融资融券交易】又称信用交易,是指投资者向证券公司提交保证金或担保证券,在看涨时,可从证券公司借入资金低价买入证券再高价卖出;在看跌时,可从证券公司借入证券高价卖出再低价买回,从而获得收益的交易方式。
二、与普通证券交易的区别
1. 需要提交担保物
2. 交易证券范围受限
3. 交易期限受限
4. 盈亏放大
三、开通两融账户可以做什么(好处)
1. 牛市中,当行情上涨,通过融资向券商借入资金买入一定范围内的个股,扩大可使用资金量,存在赚取更多利润的可能。但行情下跌时,存在需要追加资金、或被证券公司强制平仓、扩大资金损失的可能。
2. 熊市中,行情下跌,通过融券功可以向券商借入证券并卖出,在市场低位买入相同数量的证券返还券商并支付利息,从而赚取差价。
3. 融资买入的股票市值,也纳入新股申购额度计算,可增加新股可申购额度。
4. 融资融券账户灵活方便,不用不计费,当天偿还免息,让您的投资更从“融”!
四、银河服务
1. 综合实力较强,营业网点覆盖全国各省(不含港澳台地区)
2. 一次授信、循环使用的授信模式
3. “一对一”全程陪护式的专属推荐人服务
4. 用款期限灵活,按天计息,随借随还
5. 相对有保障的融资资金
6. 较为便捷稳定的交易系统和APP
五、开户条件
1. 个人投资者年满18周岁且具有完全民事行为能力
2. 从事证券交易时间不少于半年
3. 最近20个交易日日均证券类资产不低于50万元,且无重大违约记录
4. 投资者风险承受能力测评结果为相对积极型及以上
5. 专业机构投资者可不受上述第2、3条规定限制
6. 满足征信要求
7. 其他相关要求
六、开户流程
1. 业务申请:客户申请融资融券业务。
2. 适当性审核:审核客户是否符合开户条件。
3. 投资者教育:融资融券推荐人向客户讲解融资融券业务规则、合同和风险,让客户充分了解融资融券业务。
4. 合同签署:客户签署《融资融券合同》和《融资融券交易风险揭示书》等相关文件。
5. 开立账户:为符合条件的客户开立信用账户。
6. 征信授信:根据客户的基本情况、财务状况、证券投资能力等指标,进行征信评级并结合客户在银河的资产规模确定授信额度。
7. 划转担保物:授信完成后,客户及时转入资金、担保证券后即可进行融资融券交易。
七、两融风险
以下为融资融券可能面临的部分风险。
1. 杠杆交易风险:融资融券交易在投资者自有投资规模上提供了一定比例的交易杠杆,因而亏损也将进一步放大。
2. 强制平仓风险:维持担保比例低于平仓维持担保比例,未及时追加担保物的情况下,面临强制平仓风险。
3. 监管风险:证监会对单一客户融资规模、融券规模占净资本的比例、单一担保证券占该证券总市值的比例等指标有一定的限制,投资者交易触发限制条款时,可能会给投资者造成损失。
4. 其他风险:投资者还可能面临人民银行提高基准利率而导致融 资融券成本增加,以及投资者资质下降,授信额度被降低等风险。