融资租赁在我国经济发展中的作用和地位将越来越重要,融资租赁业在中国经济中的分量将越来越大。那么企业应如何应对这一机遇和挑战呢?文章将为您介绍其具体措施。
一、从融资租赁公司自身发力
1、提高基础资产质量来降低信用风险
① 融资租赁公司应该选择现金流稳定、期限较长、拖欠率和违约率较低、行业分散性较好的资产作为标的资产开展证券化业务,从而从根源上降低了信用风险。
② 在我国促进产业结构调整的背景下,大型设备、飞机和船舶的需求量增加,其预期现金流比较稳定且可观,从事这些行业的承租方大多资质和信用都比较良好,违约风险较小。
2、加强对融资租赁专业人才吸收和培养
① 在招募相关人员时应尽量择优选择既有专业知识背景又有实践经验的从业人员;
② 对于内部员工应组织定期的培训学习,这有助于加强员工专业知识的学习,及时更新系统其知识系统,提高员工的业务能力和专业素养。
③ 注重培养复合型人才和具有国际视野的融资租赁人才。
3、积极主动与其他金融子行业形成有效配合
在开展融资租赁业务时,租赁公司通常会与承租方、设备供应商、商业银行、担保公司等机构形成五方四合同的基本交易结构。融资租赁公司在探索多元化的融资渠道时,必须积极主动地加强与众多关联企业之间的有效配合。
① 信托公司、证券公司以及基金公司都可以成为融资租赁资产交易活动的通道和中介。
② 保险公司既可以为融资租赁资产交易活动提供增信,可以参与其融资活动。
③ 评级公司、资产评估公司等也会在租赁资产交易活动中提供相关服务。
二、对外部市场环境进行改善
1、 加大政策支持力度来鼓励多渠道融资
我国融资租赁行业的监管机构应该出台一系列的优惠政策帮助融资租赁公司拓宽融资渠道,增加中长期资金来源,从而降低企业融资成本,突破资金困境和资本困境。
① 重点鼓励融资租赁公司运用信托、保理、资产证券化、上市、发债等方式进行融资,从而形成高效的融资租赁投融资体系。
② 各级政府应牵头成立中央、地方层面的融资租赁产权交易平台和融资租赁资产交易平台,从而实现融资租赁资产高效流转。
③ 在国际化方面,允许融资租赁公司通过境外投资、兼并重组等方式拓展全球租赁业务,允许融资租赁公司通过债券、股权等方式引入境外资金。
2、推进相关法律法规的建设
在保理业务方面,我国在现阶段关于保理业务的开展并没有进行专门的立法,其在实际操作中一般依据《合同法》和《物权法》中的相关规定。因此,为推进保理业务的顺利开展,相关机构应在借鉴国际保理法律法规的基础上,根据我国国情,协调相关部门,对保理进行专门立法,是出现问题时有法可依。在租赁资产证券化方面,尤其需要相关法律来明确界定可证券化的资产,这样既有利于融资租赁公司开展证券化融资的监管,又有助于融资租赁公司顺利开展该业务。在信托融资方面,目前在我国最需要完善的是信托财产登记和信托托管两方面的法律法规。
3、鼓励部分地区开展“先行先试”
充分发挥天津滨海新区、深圳前海深港现代服务业合作区和上海浦东新区三者之间产业优势,鼓励三个区域在租赁投融资体系、股权交易场所、场外市场交易场所、跨境交易等领域开展创新性改革,在试验区相关融资经验逐步成熟以后再推广到融资租赁全行业。
4、完善融资租赁登记系统,建立良好的信用环境
完善融资租赁登记系统,以出台法律法规或者以最高人民法院司法解释的形式,赋予人民银行征信中心融资租赁登记系统更广泛、更权威的法律效力,推动租赁权属登记发展,为租赁资产证券化的顺利开展做好前提铺垫。同时,人民银行征信中心应加强我国征信体系的建设,为融资租赁公司进行多元化融资提供良好的信用环境。
三、积极借鉴国际先进经验
1.在规模和深度上完善金融市场的发展,发达的金融市场对融资租赁公司拓宽融资渠道发挥重要作用。
通过建立融资租赁资产交易平台,推进融资租赁资产证券化业务以及租赁资产的物权、债权和股权交易,努力探索融资租赁资产流通与融资的新模式。
2.国家政策扶持。
以美国为代表的发达国家,其融资租赁业都是在本国政府政策扶持下逐渐发展壮大起来的,政府的扶持政策更是各国融资租赁行业初期发展必不可少的基础。我国融资租赁市场还不发达,更需要国家在政策上加强扶持。通过借鉴美国的投资减税政策、加速折旧政策和财政补贴政策以及日本的制度租赁和租赁信用保险政策,根据我国国情,制定合适的优惠政策来解决融资租赁公司的资金和资本困境。
3.监管程度应根据市场发展程度有所差异。
我国在探索监管模式时应根据本国发展状况制定合适的监管政策,同时把握一条基本原则:发展初期对融资租赁持支持态度,随着融资租赁市场和外部环境制度的完善,政府监管渐趋宽松,市场机制调节作用逐渐增强。
4.融资租赁公司自身要增强金融创新意识。
我国融资租赁业尚处于初级阶段,融资租赁的观念和金融创新的理念都有待进一步加强,学习国外先进模式很有必要。在租赁产品上要逐步扩大行业范围,在业务模式上要发展程序比较复杂的杠杆租赁、转租及回租,融资方式上上积极尝试银行信贷之外的融资方式。