尽管目前我国社会资金相对充裕，但无论是正式间接融资体系还是直接融资市场，都未能对中小企业提供足够的资金供给。现阶段，我国的中小企业融资有如下特征：

　　（一）资金来源主要依靠内源融资

　　在我国，大多数中小企业的资金主要是创业资金，来源于所有者投入，占到企业资金总额的65%甚至以上；其次是银行贷款，约占25%；排在后面的分别是内部集资、小额贷款公司、典当行、融资担保公司和P2P公司等其他渠道占比例大概为10%。

　　（二）经营风险高，难以吸引外来投资

　　据有关机构统计，在我国各类中小企业中，1/3以上的企业会在三年内关闭，平均寿命仅为2。5年，一直重复走着"一年发家，二年发财，三年倒闭"之路。如此的经营风险让外部投资者看不到投资回报的潜力，因此，中小企业缺乏权益性资本为企业带来新的资金。

　　（三）资金需求少、频率高

　　中小企业融资需求具有多元性及"短、小、频、急"的特性。一是贷款期限短，企业融资主要满足短期资金周转需要；二是中小企业规模有限，生产经营中所需要的资金量少；三是贷款频率高，经常产生临时性、季节性的贷款需求；四是贷款需求急，商业机会对中小企业来说稍纵即逝，中小企业对融资的时效要求较高。

　　（四）融资成本高

　　根据商务部发布的数据显示，银行给予中小企业的平均借款年利息及费用率为10%左右，虽高于银行官方利率，但已经是中小企业外源融资渠道之中贷款成本最低的一种；正规小额贷款公司的放款利率为官定利率的4倍，还要再加上审计、验资费、咨询费等融资的成本在一般在20%以上；而民间借款平均月利息为2。5%，年利率一般达到30%，民间融资利率基本上是银行融资利率的3倍以上；地下钱庄年化利率大多在36%-60%之间，最高超过100%；九成以上的P2P平台的产品月利率超过2%，年利率都在30%以上。可见，中小企业融资成本很高。

　　（五）短期资金融通难度降低，但长期权益性资本严重缺乏。由于各地政府的努力，中小企业的融资困难有所缓解。但是，现有金融体系只是对中小企业开放了短期信贷业务，中长期信贷和权益性资本的供给仍严重不足。特别是对于大量高科技创业型企业来说，最为缺乏的不是短期贷款而是中长期贷款和股权投资，但这类资本无法从正式金融体系中获得。

　　（六）大企业融资困难得到缓解，但中小企业融资仍十分困难。在现行金融体系中，多数金融机构主要面向大型企业，以中小企业为主要服务对象的中小金融机构发展滞后，服务范围、服务品种难以满足中小企业发展的需要。

　　（七）大中城市资金充裕，但县及以下地域资金匮乏。近年来，信贷资金的分布越来越向大中城市集中，一些县及以下地域甚至出现资金供给空白。据调查，2005年有些省的一些县贷款为零增长或负增长，甚至有的地区内所有县均未得到国有商业银行的新增贷款支持。

　　（八）所有制差别正在缩小，但依然存在。由于一些执法和审计部门观念上的问题，在实际工作中确实存在着对国企贷款出现坏账不予追究，对私企贷款出现坏账就要追究法律责任的现象。银行信贷人员因此尽量不对民营的中小企业贷款，在具体贷款评审中，对中小企业的风险评估也高于国有大中型企业。