日前,国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,部署推动进一步降低小微企业综合融资成本。会议指出,量大面广的小微企业是经济发展和容纳就业的生力军。通过综合施策,10月末,普惠型小微企业贷款余额同比增长23。3%,比全部贷款增速高近11个百分点,利率下降0。64个百分点。
国常会为明年小微企业融资制定新目标
会议要求,要贯彻中央经济工作会议精神,明年实现普惠小微贷款综合融资成本再降0。5个百分点,贷款增速高于各项贷款增速,其中5家国有大型银行普惠小微贷款增速不低于20%。
这一目标低于今年《政府工作报告》提出的:今年国有大型商业银行小微企业贷款要增长30%以上。而今年这一目标,已提前超额完成。据银保监会数据显示,截至9月末,五家大型银行小微企业贷款余额是2。52万亿元,较2018年末增加8148亿元,增幅达47。9%。
"小微企业融资难、融资贵的问题,首先是要缓解融资难,再在这个基础上逐步缓解融资贵问题,一味要求压降成本并不利于融资难问题的解决。"新网银行首席研究员董希淼在接受《证券日报》记者采访时认为,国务院制定了明年小微企业融资目标,说明国务院已经对小微企业降成本、小微企业信贷需求增长等已经经过充分的考虑,更加客观理性,这对整个小微金融生态发展更有帮助。
为了完成明年的目标,国常会提出:一是要疏通货币政策传导机制,清理减少融资各环节收费,支持银行增加制造业中长期贷款、发展便利续贷业务和信用贷款;二是将小微企业贷款享受风险资本优惠权重的单户贷款额度上限由500万元提至1000万元;三是将政府性融资担保和再担保机构平均担保费率逐步降至1%以下。
央行积极运用货币政策工具加大对小微企业支持力度
近年来,小微企业面临融资难、融资贵的问题。而这一问题也受到相关政府部门的高度重视。
《报告》中12次提及"小微企业",提出今年要"有效缓解实体经济特别是民营和小微企业融资难融资贵问题","加大对中小银行定向降准力度,释放的资金全部用于民营和小微企业贷款"。
今年以来,央行牢牢抓住银行是"货币创造主体及货币政策传导中枢"这一关键,着力缓解银行信贷供给面临的流动性、利率、资本约束,为降低小微企业融资成本营造适宜的总量环境。与此同时,央行充分灵活、积极运用降准、定向降准、再贷款、再贴现等货币政策工具,并创新和丰富货币政策工具组合,发挥结构性货币政策工具精准滴灌的作用,继续发挥各部门政策合力,引导和支持金融机构优化信贷结构,着力缓解民营和小微企业融资难、融资贵问题。
从主要货币政策工具来看,今年央行运用得较为频繁的是定向降准。央行年内开展了两次定向降准,分别释放长期资金2800亿元、1000亿元。并且,5月份的定向降准对中小银行实施较低存款准备金率后,我国的存款准备金制度形成了更加清晰、简明的"三档两优"基本框架,兼顾了防范金融风险和服务实体经济、特别是服务小微企业,有利于优化结构。
今年以来,央行还加大了支小再贷款支持力度。9月末,全国支小再贷款余额为2634亿元,相较去年同期支小再贷款余额1276亿元增加1358亿元。
国家税收优惠助力小微融资
明年还会进一步完善LPR报价,货币政策也会有相应的空间和弹性,那么中期借贷便利(MLF)操作利率及存款准备金率都有下降的空间。如果MLF的利率下调的话,可以直接通过LPR带动小微企业贷款利率下降。降准也可以降低银行的资金成本,使LPR中的银行点差收窄。综合来看,可以通过LPR引导金融机构切实降低小微企业融资成本。
在减税降费方面,今年实施了小微企业普惠性税收减免,大幅放宽可享受企业所得税优惠的小型微利企业标准,加大所得税优惠力度,政策范围覆盖95%以上的纳税企业。小微企业普惠性政策呈现出覆盖面广、受益度大、指向性强等特点。国家税务总局数据显示,今年前三季度,小微企业普惠性政策新增减税1827亿元。
当前中小微企业税费政策还是存在一些问题,如进项税发票的取得存在困难,增加了企业税负。由于涉及综合融资成本的只有进项税抵扣。如果贷款利息和贷款服务费能够纳入进项税抵扣,也能降低综合融资成本。