知识产权的无形性决定了其与传统的质押物有本质的区别,长期以来,知识产权质押融资面临着评估难、风控难和处置难三大核心问题,使得众多商业银行、担保公司等金融机构望而生畏。此外,获客成本高、质押操作成本高也是制约知识产权质押融资规模发展的因素。
评估难,难在三个方面:一是源于知识产权专业性强,银行擅长评估企业的财务表现,而不善于评价企业的技术水平;二是知识产权的本质属性意味着其不适用于传统的评估体系;三是由于受到专利质押融资利率政策限制,评估费用较高,银行业的利润空间受到进一步挤压。
风控难,则是因为知识产权权属和法律状态具有不稳定性,随时可能面临权利失效从而导致行业壁垒消失,贷后风险无法得到有效控制。再者,知识产权价值有可能受到技术变革、市场波动等的影响导致知识产权提前丧失经济价值。
处置难,从内部因素讲,一方面专利制度的根本意义不在于变现,而在于保护;另一方面专利与企业的不可分割性,意味着脱离原权利人进行处置时,很难获得当初的评估价值。从外部因素讲,则是因为目前还缺少成熟高频的知识产权交易市场,相关配套机制尚不健全,知识产权非标准化的、可市场化操作的资产,知识产权的处置需要专业人员的服务支撑。
获客成本高,我国中小微企业的数量占全部企业数量高达99%,随着商业银行网点数量的缩减,面对雨后春笋般快速增长、数量众多的科技型小微企业,依靠商业银行传统的展业模式,有效触达真正具有“硬科技”实力的优质客户的成本在不断加大。
质押操作成本高,知识产权质押融资制度实践中登记程序不便利也制约了融资放款效率。国家知识产权局已经将质押登记周期由7个工作日缩短至3个工作日,而版权的质押登记周期仍然需要一个月时间,显然无法满足银行对于放款时效性的要求。